2024-02-08 11:20:49
瀏覽次數(shù)： 次
返回列表
兔年收官戰(zhàn)打響！
兔年最后一個交易日，A股全線強(qiáng)勢飆漲，市場資金做多熱情持續(xù)，創(chuàng)業(yè)板指、深成指一度漲超3%，滬指盤中最高漲超1%，截至發(fā)稿，滬深北三市上漲個股數(shù)量超4300只。值得注意的是，今日市場再度迎來三大利好：
首先，外資資金持續(xù)爆買。按余額規(guī)模口徑統(tǒng)計(jì)，北向資金早盤一度凈流入超120億元，或?qū)浀眠B續(xù)8個交易日凈買入。截至昨日收盤，2024年年內(nèi)累計(jì)凈買入達(dá)241.46億元；
其次，央行繼續(xù)呵護(hù)市場流動性。央行今日進(jìn)行900億元7天期逆回購操作和2550億元14天期逆回購操作，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放3020億元；
第三，國家統(tǒng)計(jì)局披露的最新數(shù)據(jù)顯示，2024年1月，受節(jié)日效應(yīng)影響居民消費(fèi)需求持續(xù)增加，全國居民消費(fèi)價格環(huán)比上漲0.3%，已連續(xù)兩個月上漲，漲幅比上月擴(kuò)大0.2個百分點(diǎn)。
那么，今日盤面的強(qiáng)勢表現(xiàn)是否意味著，A股的反攻態(tài)勢將持續(xù)到春節(jié)后？
A股兔年最后一個交易日（2月8日），三大指數(shù)全線飆升，創(chuàng)業(yè)板指、深成指一度漲超3%，滬指盤中最高漲超1%，截至發(fā)稿，滬深北三市上漲個股數(shù)量超4300只。
早盤，富時中國A50指數(shù)期貨直線拉升，一度突破11600.00關(guān)口，日內(nèi)最高漲超1.2%。
板塊方面，大金融板塊表現(xiàn)亮眼，保險股集體大漲，中國人壽漲超2%；“牛市旗手”券商股集體大漲，中金公司一度沖擊漲停，華鑫股份漲超6%，中國銀河漲超4%，太平洋、國聯(lián)證券、國盛金控、中銀證券等跟漲。
今日盤面上，多只中證2000ETF突然大幅放量，截至10:30，華泰柏瑞中證2000ETF成交額超過14億元，日成交額已創(chuàng)下歷史新高；南方中證2000ETF成交額也超過1.3億元，日成交額同樣創(chuàng)下歷史新高。
另外，外資正持續(xù)爆買A股。按余額規(guī)?？趶浇y(tǒng)計(jì)，北向資金早盤一度凈流入超120億元，截至10:20，北向資金凈流入金額為86.36億元，其中滬股通凈流入29.97億元，深股通凈流入56.39億元。
近日，A股頻獲北向資金凈買入。2月6日，北向資金單日凈買入達(dá)126.05億元，創(chuàng)2023年12月以來新高，7日北向資金再度凈買入16.84億元，連續(xù)第七日凈買入。截至2月7日收盤，2024年年內(nèi)累計(jì)凈買入達(dá)241.46億元。
值得注意的是，大資金正在爆買股票ETF。
繼華夏上證50ETF規(guī)模突破千億元大關(guān)之后，僅隔一個交易日時間，易方達(dá)滬深300ETF規(guī)模單日大增近百億元，2月7日，最新規(guī)模達(dá)到1037億元，躋身千億級股票ETF“梯隊(duì)”，成為國內(nèi)第三只規(guī)模超過千億元的股票ETF。
2023年三季度以來，在“國家隊(duì)”資金進(jìn)場增持ETF的步伐之下，滬深300ETF可謂全市場“最耀眼的星”。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2月6日，全市場滬深300ETF累計(jì)“吸金”超2000億元，增幅超過85%。
據(jù)央行消息，為維護(hù)春節(jié)前流動性平穩(wěn)，央行今日進(jìn)行900億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.80%，與此前持平；進(jìn)行2550億元14天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.95%，與此前持平。因今日有430億元7天期逆回購到期，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放3020億元。
梳理近期的公開市場操作，不難發(fā)現(xiàn)，央行呵護(hù)資金面的意圖頗為明顯。
進(jìn)入2月以來，資金面需求端則有所擾動，主要因素包括政府債券供給、銀行信貸“開門紅”以及過年現(xiàn)金需求。春節(jié)期間，居民取現(xiàn)需求是春節(jié)流動性缺口的最主要來源。
業(yè)內(nèi)人士指出，央行貨幣寬松動作是春節(jié)前后資金面能否平穩(wěn)運(yùn)行的關(guān)鍵，降準(zhǔn)將對沖春節(jié)前流動性缺口。2月5日起金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金率下調(diào)0.5個百分點(diǎn)，這將向市場釋放出長期流動性1萬億元，助力于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)回暖向好以及資本市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。
同時，多位專業(yè)人士預(yù)計(jì)2月MLF利率或LPR報(bào)價有可能下行。天風(fēng)固收提出，2月MLF降息可能性不高，2月單獨(dú)調(diào)降LPR報(bào)價的概率相對較大，這個組合預(yù)計(jì)對于利率定價影響較小。
國盛證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊園則認(rèn)為，穩(wěn)信心、穩(wěn)增長仍需政策加碼。在貨幣端，寬松仍是大方向，后續(xù)大概率會降息，抵押補(bǔ)充貸款（PSL）有望續(xù)發(fā)、政策性金融工具也可能重啟。短期內(nèi)再降準(zhǔn)的必要性不大，預(yù)計(jì)2月MLF利率、LPR等進(jìn)一步下調(diào)。
2月8日，國家統(tǒng)計(jì)局披露的最新數(shù)據(jù)顯示，2024年1月，受節(jié)日效應(yīng)影響居民消費(fèi)需求持續(xù)增加，全國居民消費(fèi)價格環(huán)比上漲0.3%，已連續(xù)兩個月上漲，漲幅比上月擴(kuò)大0.2個百分點(diǎn)。
對此，國家統(tǒng)計(jì)局城市司首席統(tǒng)計(jì)師董莉娟進(jìn)行了解讀：
2024年1月份，受節(jié)日效應(yīng)影響居民消費(fèi)需求持續(xù)增加，全國CPI環(huán)比上漲0.3%，連續(xù)兩個月上漲；受上年同期春節(jié)錯月對比基數(shù)較高影響，同比下降0.8%。扣除食品和能源價格的核心CPI環(huán)比上漲0.3%，漲幅與近十年同期平均水平相當(dāng)；同比上漲0.4%，保持溫和上漲。
從環(huán)比看，CPI上漲0.3%，漲幅比上月擴(kuò)大0.2個百分點(diǎn)。從同比看，CPI下降0.8%，降幅比上月擴(kuò)大0.5個百分點(diǎn)。同比降幅擴(kuò)大，主要是上年春節(jié)位于1月份，加之同期疫情防控轉(zhuǎn)段后消費(fèi)需求增加，導(dǎo)致上年對比基數(shù)較高所致。
據(jù)測算，在1月份-0.8%的CPI同比變動中，翹尾影響約為-1.1個百分點(diǎn)；今年價格變動的新影響約為0.3個百分點(diǎn)。
另外，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2024年1月份，受國際大宗商品價格波動、國內(nèi)部分行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)生產(chǎn)淡季等因素影響，全國PPI環(huán)比、同比下降，但降幅均收窄。
中金公司表示，2月6日監(jiān)管層密集出臺并發(fā)布加強(qiáng)融券業(yè)務(wù)監(jiān)管、支持匯金增持、提升上市公司質(zhì)量等相關(guān)舉措，在此背景下A股市場明顯反彈。
向前展望，當(dāng)前市場估值、成交等情緒指標(biāo)仍處于歷史偏底部區(qū)間，近期伴隨貨幣政策繼續(xù)調(diào)整、地產(chǎn)政策密集出臺，穩(wěn)增長、穩(wěn)市場、穩(wěn)預(yù)期相關(guān)政策進(jìn)一步加碼，疊加上述資本市場相關(guān)舉措，中金認(rèn)為，政策面的積極變化有助于投資者信心的提振，對A股后市表現(xiàn)不必過分悲觀。配置層面，短期結(jié)合政策變化關(guān)注受益領(lǐng)域，并注重景氣回升和紅利資產(chǎn)的攻守結(jié)合。
博時基金認(rèn)為，開年以來A股持續(xù)回調(diào)，底部特征明顯，市場進(jìn)入高性價比區(qū)間，有上漲的訴求。2月6日，北向資金大幅凈流入超百億元，一定程度上提振了市場情緒?！爱?dāng)前政策端利好不斷，維穩(wěn)意圖明顯，有助于市場信心的逐步恢復(fù)，隨著積極因素的不斷增加，可對A股后續(xù)的表現(xiàn)更樂觀些。”
光大保德信基金也表示對后市繼續(xù)樂觀，特別是在近期小盤股調(diào)整后，全市場的估值都相對較低。后面來看，市場對經(jīng)濟(jì)預(yù)期較保守，但該公司觀察信貸等投放較好，宏觀數(shù)據(jù)可能超市場預(yù)期，帶來風(fēng)險偏好的抬升。
